舞弊的历史：我们该如何避免重蹈覆辙

安然公司21世纪初，曾是华尔街的能源巨头，但因为它涉及历史上最臭名昭著的企业舞弊案件之一，故而最终走向了衰败。该公司采用了复杂的会计手法来隐藏债务并夸大利润，欺骗了投资者和监管机构。安然公司的高管们，包括首席执行官Jeffrey Skilling和董事长Kenneth Lay，利用了按市值计价的会计方法将预期未来的收益记录为实际收入。这种盈利的假象使得股票价格飙升，但实际情况却截然相反。当真相浮出水面时，安然的股价暴跌，公司申请了破产保护，股东价值蒸发了数十亿美元。

纳斯达克(NASDAQ)前董事长Bernie Madoff策划了史上最大的庞氏骗局，从投资者手中骗取了约650亿美元。Madoff承诺提供高于市场的稳定回报，吸引了成千上万的投资者，其中包括一些名人、慈善机构和金融机构。然而，他并没有通过合法手段创造利润，而是用新投资者的钱来支付早期投资者的回报，制造了一种成功的假象。这一骗局在2008年Madoff被捕招供后终于瓦解，但是依然给无数人的生活和财富带来了毁灭性的打击。

在20世纪80年代，美国的储蓄和贷款（S&L）行业由于高风险的借贷行为和监管监督不足而面临大规模的崩溃。S&Ls最初设计的目的是通过提供可负担的抵押贷款来促进大家的购房率，但后来开始涉足高风险投资和投机性的房地产交易。由于80年代初监管力度的放松，这些机构承担了过度的风险，往往忽略了可能带来的负面后果。随着房地产市场的崩盘，许多S&Ls变得资不抵债，这最终导致了耗资超过1000亿美元，而政府不得不动用纳税人的资金来补这个窟窿。

2020年，Wirecard丑闻曝光，成为欧洲历史上最严重的企业舞弊案之一。Wirecard是一家德国支付处理公司，被发现伪造账目并虚报收益超过19亿英镑。包括首席执行官Markus Braun在内的公司高层管理人员均参与了制造虚假交易，并向投资者隐瞒了公司的财务状况。该丑闻导致了Wirecard的破产以及对其高层管理人员的刑事调查。此案件还引发了对德国金融监管和监督有效性方面的担忧。

通过反思这些历史上的舞弊案例，现代企业可以从中吸取几个关键教训：

• 诚实透明：诚实透明的财务报告是非常重要的。注册舞弊审查师协会（ACFE）在其《2024年全球职务舞弊调查报告》中证实，内部控制和监督的缺失会导致重大的舞弊风险，这使得透明度成为财务管理中的关键组成部分。确保企业内部有健全的监控机制，并且对外公开的信息真实可靠，可以帮助减少舞弊行为的发生，维护企业的诚信与声誉。

• 尽职调查与警惕性：进行彻底的尽职调查并保持合理的怀疑态度。有效的反舞弊控制措施与较低的舞弊损失及更快的舞弊行为检测相关。这意味着企业在进行商业决策时应该全面评估潜在的风险，并且始终保持警惕，以及时识别并应对任何可能导致舞弊活动的迹象。通过实施强有力的内部控制和监测系统，企业可以增强其抵御舞弊的能力。

• 风险管理：实施强有力的风险管理实践。蓄贷危机揭示了监管不足所带来的危险，强调了需要建立稳健的风险管理体系以防止金融危机的发生。这意味着企业应当建立完善的风险识别、评估和缓解机制，确保能够在早期阶段识别潜在威胁，并采取适当的措施来减轻风险，从而避免重蹈历史覆辙。通过持续监控市场趋势和内部运营，企业可以更好地准备面对不确定性和潜在的财务风险。

• 治理与职业道德：培养一种注重职业道德和强大公司治理的文化。Wirecard丑闻突显了具有职业道德的领导力和内部管控在防止舞弊方面的重要性。企业应该致力于建立一个高标准的职业道德环境，其中管理层的行为应该作为员工的表率，同时确保所有的业务活动都符合法律和道德规范。强化公司治理结构，确保董事会和高级管理层积极履行监督职责，有助于建立一个抵制不正当行为的组织文化，从而降低舞弊和其他不合规行为的风险。

• 遵纪守法：遵守法律法规并倡导强有力的监管。遵循法律和监管要求有助于防止系统性故障，并加强了对舞弊行为的防御。确保企业的所有活动都在法律框架内进行，并积极配合监管机构的检查和指导，可以使企业免受不必要的法律风险。通过主动参与制定更有效的监管政策，企业不仅能够保护自身利益，还能促进行业的整体健康发展。

通过吸取这些历史上的教训，现代企业应当认识到为什么这些教训值得学习，并采取措施确保同样的错误不会在自己眼皮子底下重演。诚信、问责和警惕在今天与以往任何时候都一样重要，保持信任和可靠性是企业持续成功的关键。通过强化内部管理、提升透明度、实施有效的风险管理策略以及培养一个基于道德原则的企业文化，企业可以更好地防范舞弊风险，同时维持与客户、投资者和其他利益相关者的良好关系。

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