4月5日，关税战再掀波澜，这场愈演愈烈的博弈，已从贸易领域延伸至制造、金融、供应链甚至保险行业。

面对全球风险重估，保险行业承压明显，而具备量化能力和风险评估能力的精算人才，正在成为行业中的稀缺资源。

当前形势：保险行业正在经历“风险外溢”

新一轮关税摩擦，不只是进出口企业的噩梦，更深层的“震荡波”已通过以下几个路径，传导至保险行业：

01

出口退单频繁，信用保险赔付激增

出口信用险为企业提供应收账款保障。关税战一打，企业面对的买方违约、拒收、破产案例增多。

据宁波、泉州等地保险协会数据，2024年Q1信用险整体赔付率已突破28%，远高于2023年同期的16%。

案例参考：
浙江温州一电机制造企业，今年2月因客户临时毁约，导致百万级订单搁浅，依靠投保信用险才避免现金流断裂。这类案例在东南沿海尤为普遍。

02

制造业成本抬升，财产险与责任险面临重估

原材料和物流成本受关税波动影响不断上行，加之供应链风险上升，导致企业资产损失频率上升。保险公司在承担更高赔付风险的同时，需重新评估定价与再保结构。

据业内通报，2024年第一季度，某大型财产险公司工业险赔付金额同比上升21.4%，制造业贡献了超过50%的赔案金额。

03

投资市场震荡，保险资金配置承压

保险资金传统偏好债券、权益等中长期稳健型资产。如今，利率波动、汇率风险、A股估值承压等叠加因素，让保险公司“投哪儿都心慌”。

银保监会2024年2月发布的《保险资金运用风险提示函》指出：“需加强资产负债匹配压力测试，增强避险能力。”

04

寿险产品定价受困，利差损风险隐现

寿险产品特别依赖利率假设。若预定利率大幅波动，原本承诺的保单收益就可能无法覆盖实际投资回报，形成“利差损”。

行业动态：
截至2024年3月底，已有超过10家寿险公司主动下调年金险结算利率，甚至停售部分传统型年金产品。

这不是一两个业务板块的问题，而是一次系统性的“链式冲击”：

贸易摩擦 → 企业受损 → 理赔率上升 → 投资承压 → 定价模型变动 → 财务风险升温

精算师不仅仅是“算保费”的人，而是横跨风险识别、定价建模、资本管理、政策合规等多领域的综合型人才。

✅ 01｜识别宏观变量下的微观风险

在汇率波动、通胀走高等背景下，保险公司需不断修正其赔付假设和资金配置模型，精算师可通过压力测试、情景建模等方式进行量化应对。

✅ 02｜设计应对不确定性的保险产品

近年来，多家险企尝试推出应对政策波动、供应链延迟、汇率补偿等“新场景型”保险产品。这类产品需要依赖更动态、灵活的精算定价方法，强调跨周期的风险判断。

✅ 03｜支撑偿付能力与长期发展策略

根据银保监会披露，2023年超过40%的中型险企存在“准备金评估不精准”问题，直接影响偿付能力评估结果。精算团队参与准备金评估、偿付能力二期系统建设已成趋势。

特别提醒：近三年，已有头部互联网平台设立内部精算团队，应用在反欺诈、健康险、养老储值产品的定价与风控中，精算能力已逐步“出圈”。

精算能力的广泛适配性，使其就业领域已扩展至金融科技、养老金、医疗健康、大型平台风控等多个方向。

本科/研究生阶段若具备数学、统计或经济学基础，可优先考虑精算方向，选择认可度较高的证书体系进行学习。

CAA（中国精算师）体系近年来在本地市场认可度持续提升，体系较为清晰、考核周期适中。

例如再保险、年金制度、健康险改革等政策背景下，衍生出的新型岗位需求往往更适合早期进入者。

在考试之外，能否快速搭建模型、识别变量与风险权重，是职场竞争力的核心。

全球博弈加剧的不确定时代，对保险与金融行业提出了前所未有的挑战，也带来了结构性的机会。

精算师，作为连接市场、政策与风险模型的专业力量，正在被越来越多行业重视。

选择这条路径，不仅是职业选择，更是一种面向未来的能力投资。

北美SOA/产险CAS/中国CAA

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